ההכנסות של אלפאבית עלו בכ-7% ל-74.6 מיליארד דולר לעומת 69.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הכנסות הפרסום, מנוע ההכנסות העיקרי של החברה, הכוללות את ההכנסות מחיפוש ומודעות וכן את ההכנסות מיוטיוב, הסתכמו בכ-66 מיליארד דולר, עלייה של כ-5% בהשוואה לרבעון המקביל, ברקע לצמיחה איתנה בענף הקמעונאות. הצמיחה של Google Cloud הסתכמה בכ-28% בקירוב לעומת הרבעון המקביל. סמנכ"לית הכספים של החברה, רות פורת, ציינה בשיחת הועידה למשקיעים כי התוצאות הכספיות משקפות חוסן מתמשך בחיפוש, עם האצת הצמיחה בהכנסות הן בחיפוש והן ב-YouTube, כמו גם מומנטום בענן. החברה ממשיכה להשקיע בצמיחה, תוך מתן עדיפות למאמצים לייצב באופן מתמשך את בסיס העלויות.
בהתייחס למגזרי הדיווח העיקריים של החברה
אלפאבית שמה את הדגש על תחום ה-AI, ורואה בו את הזדמנויות הצמיחה ארוכות הטווח.
החברה ציינה שזוהי השנה השביעית שלה כחברה השמה דגש על בינה מלאכותית, ושילוב הבינה המלאכותית במוצריה הינו אינטואיטיבי. החברה מפתחת מודלי שפה גדולים הכוללים את PaLM 2 ובקרוב גם את Gemini, שעתיד להיות רב-מודאלי. במאי השיקה גוגל את Search Generative Experience או SGE, המשתמש בכוח של בינה מלאכותית כדי להפוך את החיפוש לפשוט וקל יותר. כלי זה מאפשר למשתמשים ללמוד על נושאים בקלות יותר. פרסומות גוגל (Ads) ימשיכו לקחת תפקיד חשוב גם בסוג החוויה החדש. החברה מספקת גם למפרסמים כלים בתמיכת AI. בארד, הצ'אטבוט המבוסס על מודל השפה Lamda, שהושק במרץ האחרון, ממשיך לצבור תאוצה, וכעת זמין במעל 40 מדינות. Google Lens[3], המאפשרת למשתמשים להעלות תמונה ולשאול שאלות, צוברת גם היא תאוצה, ומשתלבת ביחד עם בארד כך שניתן לבקש ממנו להפוך אותה לקוד או לשאול שאלות לגביה, כאשר בארד יכול גם להקריא את התשובה בקול רם. מוקדם יותר השנה, הציגה החברה את Duet AI גם ב-Google Cloud וגם ב-[4]Workspace .כלי זה עוזר למשתמשים להסתייע ב- AI כדי לקודד, לכתוב ולקבל תובנות טובות יותר מנתונים ועוד. כיום, ליותר מ-750,000 משתמשי Workspace יש גישה לתכונות החדשות בתצוגה מקדימה. תשתיות AI זמינות גם ללקוחות המשתמשים בענן של גוגל. בינה מלאכותית היא גם הבסיס לעסקי המודעות של החברה כבר למעלה מעשור. מוצרים כמו Performance Max משתמשים במלוא העוצמה של הבינה המלאכותית של גוגל, כדי לעזור למפרסמים למצוא הזדמנויות בלתי מנוצלות. כלי AI מאפשרים למפרסמים לקבל תובנות חדשות לגבי נכסים ומונחי חיפוש, המשפרים את הבנת הביצועים של מסע הפרסום ומאפשרים להם לבצע אופטימיזציה עבור לקוחות חדשים וקיימים תוך מיקסום המכירות. גוגל מאפשרת כעת להציע גם כלים מבוססי AI גנרטיבי, כדי לעזור לקמעונאים לייצר תמונות מותאמות ומושכות את העין. כך, יכולים עסקים קטנים ובינוניים ליצור תמונות באיכות גבוהה לשימוש הן בגוגל והן באתרים שלהם, מבלי לבזבז הרבה זמן או כסף.
הכנסות הפרסום ביוטיוב עלו בכ-4% לעומת הרבעון המקביל והסתכמו בכ-7.7 מיליארד דולר, ברקע לצמיחה בפרסום מותגים, ואחריה במודעות תגובה ישירה, המשקפות התייצבות נוספת בהוצאות המפרסמים.
סרטוני YouTube Short נצפים כעת על ידי למעלה מ-2 מיליארד משתמשים מחוברים מדי חודש, לעומת 1.5 מיליארד רק לפני שנה. זמן הצפייה והמוניטיזציה נעים לדברי החברה בכיוון הנכון. החל מהרבעון השני, מפרסמי מותג יכולים להתחיל לבדוק מודעות שורטס בקמפיינים למודעות. התוצאות הראשונות בהקשר זה נראות טובות. בתחום הטלוויזיה המחוברת, הייתה מעורבות משמעותית של צופים.
תוצאות מגזר ההכנסות האחרות של גוגל, הכולל חומרה, חנות Play והכנסות מתשלום בגין מינוי על יוטיוב, עלו בכ-24%, והסתכמו בהכנסות של כ-8.1 מיליארד דולר, לעומת 6.5 מיליארד ברבעון המקביל.
זאת, ברקע לצמיחה משמעותית במספר המינויים של יוטיוב מיוזיק ויוטיוב TV. כיום, יש מעל 150 מיליון איש ב-Connected TV בארה"ב, ולחברה יש כיום מעל 80 מיליון מנויים ליוטיוב מיוטיוב מיוזיק ויוטיוב פרימיום. Pixel ממשיכה להחזיק במומנטום מכירות חזק. אנדרואיד 14, מערכת ההפעלה האחרונה, תכלול את ההתקדמות בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית כדי להתאים אישית טלפונים אנדרואיד למשתמשים. צוותי Pixel ו-Android עובדים יחד כדי לקדם את המכשירים העדכניים ביותר. ה-Pixel Fold מהווה דוגמה לחידושי החומרה והתוכנה של החברה.
הכנסות גוגל קלאוד (מגזר הענן של גוגל), עלו בכ-28% ביחס לתקופה המקבילה והסתכמו בכ-8 מיליארד דולר, עם רווח תפעולי של 395 מיליון דולר.
צמיחת ההכנסות של GCP נותרה חזקה ברחבי גיאוגרפיות, תעשיות ומוצרים. עם זאת, ישנה התמתנות מתמשכת בקצב צמיחת הצריכה כאשר הצרכנים מאפטמים את ההוצאות שלהם. הצמיחה החזקה בהכנסות של Google Workspace נבעה משילוב של גידול בכמות המנויים ובהכנסה הממוצעת פר מנוי. לדברי החברה, התשתית המותאמת לבינה מלאכותית של גוגל היא פלטפורמה מובילה למודלים של בינה מלאכותית, כאשר יותר מ-70% מחדי הקרן בתחום הבינה המלאכותית הם לקוחות גוגל קלאוד, לרבות Cohere, Jasper,Typeface ועוד רבים. גוגל מספקת מבחר רחב של אפשרויות מחשבי-על של בינה מלאכותית עם TPUs של Google ו-GPUs מתקדמים של Nvidia, ולאחרונה השיקה מחשבי-על חדשים של A3 AI המופעלים על ידי H100 של Nvidia. הצעות הבינה המלאכותית החדשות של החברה בענן מרחיבות את שוק היעד וישנו ביקוש חזק ליותר מ-80 המודלים המוצעים, כולל צד שלישי וקוד פתוח, בפלטפורמות הבינה המלאכותית של החברה Vertex, Search ו-Conversational AI, כאשר מספר הלקוחות המשתמשים בפלטפורמות אלה גדל ביותר מפי 15, מאפריל עד יוני. יכולות הבינה המלאכותית נותנות לחברה הזדמנות גם לזכות בלקוחות חדשים ולהגדיל את המכירות ל-9 מיליון הלקוחות המשלמים של Google Workspace. יכולות AI השתלבו גם במוצרי אבטחת הסייבר של הענן.
לסיכום
אלפאבית מסכמת רבעון מוצלח ומניית החברה הגיבה בהתאם בעלייה מצטברת של כ-8% מאז פרסומם. המיקוד המחודש שביצעה הנהלת החברה מסתמן כנכון ונותן את אותותיו. הכנסות החברה עלו בכ-7% כאשר ההכנסות משירותי גוגל צמחו בכ-5.5%, וההכנסות מפרסום ביו טיוב צמחו בכ-4.5%. כחלק מהשתדרגות והשתלבות החיפוש של גוגל לעולם הבינה המלאכותית, השיקה החברה לאחרונה את הפיילוט של Search Generative Experience (SGE), פלטפורמת חיפוש של גוגל, המונעת ע"י מודל השפה של החברה, PaLM 2, שזמין באופן סלקטיבי לציבור הרחב באמצעות תהליך הרשמה. לחיפוש המקורי של גוגל תהיה היכולת להגיב בפורמט צ'אט להנחיות של משתמשים, שאין להן תשובות ברורות ולמונחי חיפוש מסוג קריאייטיב. מכיוון שהפלטפורמה תמשיך לכלול פרסום, SGE פותרת את סוגיית המוניטיזציה של צ'אטבוטים של בינה מלאכותית. גוגל ממשיכה לפתח את הצ'אטבוט הגנרטיבי שלה בארד, שצפוי להיות רב-מודאלי ולתמוך בטקסט לתמונה, אודיו או וידאו, ויש הסבורים שהוא עתיד להתעלות על הצעות מקבילות של Chat-GPT 4 של מיקרוסופט למשל. גוגל משתמשת בבינה מלאכותית כדי לשפר את היכולת של מוצרי הפרסומת שלה לזהות הקשר סביב מונחי חיפוש, וממשיכה להציג פלטפורמות נוספות כדי לתמוך בכניסה קלה יותר ויצירת פרסומות באיכות גבוהה שמספקות תוצאות באופן מיידי. גם ביוטיוב מתמקדת החברה בשיפור והגדלת התוכן על ידי מתן כלים מונעי בינה מלאכותית ופורמטים נוספים ליוצרים. ישנן סטטיסטיקות המצביעות על כך שלפרסום ביו טיוב יש החזר השקעה גדול יותר מפלטפורמות מקבילות. גוגל קלאוד ממשיכה לצמוח, כאשר רבעון זה הינו הרבעון השני הרצוף של רווחיות. נתח השוק של גוגל בשוק הענן מוערך בכ-10% נכון לסוף הרבעון הראשון לשנת 2023. כניסת העידן של הבינה המלאכותית צפויה להשפיע לטובה על הכנסות הענן של גוגל, שכן תשתית הענן שלה מספקת את המשאבים הדרושים לפיתוח טכנולוגיות AI. יש להניח כי גם המתחרים של גוגל, מיקרוסופט ואמזון, יציעו גם הם את התשתית והכלים הנדרשים, כך שקשה לומר האם נתח השוק שלה ישתנה באופן ניכר, אולם יש להניח כי העוגה כולה תגדל, והדבר ישפיע גם על התפתחותה של גוגל קלאוד. גוגל פועלת גם בחזית היעילות וההתייעלות, בכל הנוגע למיקוד כוח אדם, משרדים, אופטימיזציה של תשתיות ומרכזי מידע ועוד. החברה נסחרת כיום לפי שווי שוק של כ-1.67 טריליון דולר, ומכפיל רווח חזוי של 24. גוגל מכה את התחזיות זה הרבעון השני ברצף, נדמה שעסקיה מתקדמים בכיוון הנכון, והנהלתה מתמקדת בכיוונים הנכונים. אם נדרש להצביע על סיכון, אז ניתן לומר שהסיכון הינו הואלואציה. כבר ראינו לא מזמן את השוק מבצע הערכה מחדש של שוויין של ענקיות הטק, ומהלך שכזה עשוי להתרחש בעתיד.
