קרנות נאמנות הן קרנות שמטרתם לגייס כספים מהציבור ולהשקיע אותם על מנת להפיק רווח משותף. קרנות נאמנות הן הדרך היעילה והנוחה ביותר להשקיע בניירות ערך, שכן הן משקיעות עבור הציבור - שלרובו אין זמן או ידע כיצד לנהל השקעות ובאילו מניות לבחור - את כספו, ומניבות תשואה תמורת יחידות ההשתתפות שרוכשים המשקיעים. קרנות נאמנות בישראל הן שוק שמגלגל למעלה מ-100 מיליארד שקלים מכספי הציבור, ועל מנת לבחור בקרן המתאימה יש מספר דברים שכדאי לדעת.
הקו המנחה את קרנות הנאמנות הוא מדיניות ההשקעה של כל קרן. לכל קרן מדיניות שונה - חלקן משקיעות במניות, חלקן באגרות חוב, במטבעות וכדומה (קרן נאמנות מנייתית, קרן נאמנות אג"חית, קרן נאמנות מט"חית). קרנות נאמנות מוקמות ומנוהלות על ידי גופים כגון בנקים להשקעות או ברוקרים פרטיים, שנקראים מנהלי הקרן, ולהקמתן נדרש רישיון מיוחד. מנהלי הקרן מבצעים בין היתר עסקאות רכישה ומכירה של ניירות ערך, לצד פעולות נוספות, ומנהלים את נכסיה עבור בעלי יחידות ההשתתפות.
קרנות הנאמנות מנוהלות על פי תשקיף פומבי, המפרט מהי מדיניות ההשקעה שלהן, ומחויבות לפעול לפיו. על מנת לוודא כי הן עושות זאת, מחויבים על פי חוק מנהלי הקרנות למנות לקרן נאמן (ומכאן - קרן נאמנות). נאמן הקרן הוא חברה המחזיקה בנכסי הקרן עבור בעלי יחידות ההשתתפות, ומפקחת על פעולות שמבצע מנהל הקרן. הנאמן אחראי על הכסף המושקע בקרן לצד מנהל הקרן, כל גוף לפי תפקידיו השונים.
בעת רכישת יחידות השתתפות בקרן נאמנות יש לשקול מספר גורמים, ובהם התשואה, הסיכון, דמי הניהול והאיכות של מנהלי הקרן. דמי הניהול של כל קרן מופיעים בתשקיף שלה, וככל שהיא מסוכנת יותר, כלומר משקיעה יותר במניות או באופציות, דמי הניהול גבוהים יותר, שכן מדובר בהשקעה שדורשת יותר תשומות מצד מנהל הקרן.
לקרנות נאמנות יש יתרון ברור - הן חוסכות למשקיעים את הזמן והבחירה בין מניות, אגרות חוב ומטבעות שונים ועושות זאת בשבילם. כאשר החלופה היא השקעה עצמאית של הכסף - משימה לא פשוטה גם עבור מביני עניין, ועל אחת כמה עבור חסרי ניסיון או ידע - מדובר ביתרון משמעותי, בעיקר משום שגם משקיעים פרטיים אינם פטורים מעמלות כגון קנייה ומכירה של ניירות ערך ודמי משמרת. יתרון נוסף נעוץ בעובדה כי הקרנות הן נזילות ונסחרות בבורסה, ובניגוד לפיקדון או תכניות חיסכון אלו ואחרות אפשר למכור אותן, לממש את הנכסים ולהיפטר מההשקעה בכל שלב.
קרנות נאמנות המנוהלות היטב יכולות להשיג תשואה מצוינת לאורך זמן, וזאת תוך עלות נמוכה יחסית להשקעה באפיקים אחרים. עם זאת, כדאי לזכור כי אחת מתכונות המפתח היא סבלנות: קרן נאמנות היא דרך מצוינת לגוון את תיק ההשקעות, ועיקר כוחה לטווח הארוך.
