03-טלפון: 7132323
אני מעוניין שנציג ילין-לפידות יצור איתי קשר




אנו מתחייבים שלא להעביר את פרטיך לגורם אחר

קרנות נאמנות

ילין לפידות ניהול קרנות נאמנות מציעה למשקיעים מגוון אפיקי השקעה באמצעות קרנות נאמנות המתמחות באג"ח, קרנות נאמנות המתמחות במט"ח, קרנות נאמנות המתמחות במניות וקרנות נאמנות משולבות.

ניהול ההשקעות מתבצע על ידי צוות מקצועי רחב של מנהלי השקעות ואנליסטים, בניהולם הישיר של דב ילין ויאיר לפידות. השקעה באמצעות קרנות נאמנות מאפשרת למשקיע ליהנות משירותי ניהול השקעות מקצועיים, גם בהשקעה של סכומים נמוכים יחסית. כספים המושקעים בקרן נאמנות נזילים וניתנים למשיכה תוך זמן קצר. יחידות השתתפות בקרנות נאמנות ניתן לרכוש באמצעות יועץ ההשקעות בבנק או באמצעות חשבון הבנק באינטרנט.

מנהל הקרן נושא מאמצעיו בתשלום העמלות בגין ביצוע עסקות בנכסי כל הקרנות המנוהלות על ידו ולא מאמצעי כל קרן (לפרטים ראה תשקיף מנהל הקרן לעניין תשלומים שעשויים להיפרע מנכסי קרנות).

יו"ר דירקטוריון ילין לפידות ניהול קרנות נאמנות: יאיר לפידות.

מנכ"לים משותפים ילין לפידות ניהול קרנות נאמנות: אורי קרן ואסף אלדר.

פניה לממונה על פניות הציבור


מהן קרנות נאמנות?

קרנות נאמנות הינן הסדר המיועד להשקעה משותפת בניירות ערך. כספם של משקיעים שונים מושקעים בקרן הנאמנות ומשמשים אותה לרכישת ניירות ערך שונים ולהפקת רווחים (אין באמור התחייבות מנהל הקרן להשגת תשואה כלשהי). השקעה בקרנות נאמנות מאפשרת למשקיע ליהנות משירותי ניהול השקעות מקצועיים גם בהשקעה של סכומים קטנים יחסית. יתרון נוסף הוא נזילות הכספים - ניתן לפדות את יחידות ההשתתפות בקרן הנאמנות באופן כמעט מיידי.

פעילותן של קרנות נאמנות מבוססת על הסכם בין "נאמן" לבין "מנהל הקרן" לפי חוק להשקעות משותפות בנאמנות התשנ"ד (1994) והתקנות לפיו. "הנאמן" הוא חברה שתפקידה להחזיק בנכסי קרן הנאמנות עבור המשקיעים בקרן ולפקח על ביצוע מדיניות השקעה ומילוי הוראות הסכם הקרן. בהתאם לחוק השקעות משותפות בנאמנות "הנאמן" הוא חברה לנאמנות. "המנהל" הוא חברה לניהול קרנות נאמנות שתפקידה לבצע את עסקות הרכישה והמכירה של ניירות ערך עבור הקרן, להפיץ ולפדות את יחידות הקרן, להפקיד את ניירות ערך בידי הנאמן, לדווח על פעולות הקרן וביצוע ניהול מדיניות ההשקעות בקרן בהתאם לחוק השקעות משותפות בנאמנות.


פרופיל החשיפה של קרנות נאמנות

פרופיל החשיפה של קרן נאמנות הנו צירוף של שני תווים המייצגים את שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות (בסולם דרגות המורכב מהמספרים 0-6) ולמטבע חוץ (בסולם דרגות המורכב מהספרה 0 והאותיות A-F). ככל שהספרה או האות בסולם גבוהים יותר החשיפה המרבית גדולה יותר.

  אפיון לחשיפות קרנות נאמנות  - טבלת קודים
  שיעור השקעה מירבי    חשיפה למניות    חשיפה למט"ח  

0%

0

0

10%

1

A

 30%

2

B

 50%

3

C

 120%

4

D

200%

5

E

מעל 200%

6

F

* הכללת הסימן (!) בשם קרן הנאמנות משמעותו, כי על פי מדיניות ההשקעות של הקרן, שיעור החשיפה האפשרי שלה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה עשוי לעלות על שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות, כאמור בפרופיל החשיפה של הקרן.

** "אג"ח שאינו בדירוג השקעה" – אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג נמוך מ-(-BBB) או דירוג מקביל לו או שאינן מדורגות.

 


אין האמור משום הצעה לרכישת יחידות השתתפות בקרנות נאמנות. רכישה יחידות על בסיס תשקיף בתוקף בלבד. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בצרכים ובנתונים של כל אדם. אין בתשואות העבר כדי להבטיח תשואה דומה בעתיד.

ילין לפידות (0B) תיק מספר 1 ללא מניות | 5114392

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב מכל סוג ו/או לפיקדונות ו/או למזומנים, ובלבד שלפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן בכפוף לתמהיל ולעקרונות הכלליים להשקעה המפורטים בתשקיף הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשיווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי הקרן), התשנ"ה-1994 (להלן:"תקנות המחירים"). הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
ביום 05.11.2009 נחתם עם הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ הסכם לקבלת פרסומים, הכוללים שיעורי חשיפה מומלצים, לאפיקי השקעה שונים, ועקרונות כלליים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר האינטרנט של הבנק, לצורכי ניהול מדיניות ההשקעות של הקרן. מנהל הקרן יתאים את תמהיל השקעות הקרן בהתאם לשינויים שיחולו מעת לעת בתמהיל ההשקעות של "תיק מס' 1", הכולל שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעות שונים ועקרונות כללים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר הבנק. מנהל הקרן יתאים את השקעות הקרן בהתאם לפרסומים כאמור, וזאת עד ליום חישוב המחירים העשירי, לאחר כל שינוי בפרסום כאמור. מנהל הקרן יתאים את נכסי הקרן לשיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, ולעקרונות הכלליים להשקעה בהתאם לפרסומי הבנק, ובכפוף לאמור בסעיף 2 לעיל. ובלבד שלא יחרוג בשיעור של עד 5%, ביתר או בחסר, משיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, בהתאם לפרסומים.

ילין לפידות (00) אג"ח מדורג ללא מניות | 5111935

1. לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב (למעט אג"ח מדינת ישראל) בדירוג -BBB) BBB מינוס) או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו.
2. מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדדי התל בונד השונים ("תל בונד- 20", "תל בונד- 40", "תל בונד- 60", תל בונד שקלי" או כל מדד "תל בונד" אחר ככל שיהיה) המחושבים והמפורסמים על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב.
3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח.
4. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (00) ממשלתי צמוד בינוני ללא מניות | 5111927

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה הצמודות למדד המחירים לצרכן. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שמשך החיים הממוצע של תיק איגרות החוב, שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה הצמודות למדד המחירים לצרכן, לא יפחת משנתיים ולא יעלה על 4 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח ולמניות. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קנייה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (00) שקל קצר למען הקהילה | 5114061

מנהל הקרן והנאמן מתחייבים לתרום לפחות 40% מדמי הניהול ומדמי הנאמנות לגופים הפועלים למען הקהילה. בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות ו/או לפיקדונות שקליים ו/או למזומנים בש"ח בלבד. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הלא צמוד בקרן לא יעלה על שנה והקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. מבלי לגרוע מהאמור לעיל,לפחות 85% מנכסי הקרן יושקעו באגרות חוב שהוצאו בידי מדינת ישראל שאינן צמודות, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב קונצרניות שאינן צמודות ודורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה,שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפקדונות. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה 1994 (להלן:"תקנות המחירים"). הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (0A) מק"מ פלוס ללא מניות | 5110911

החשיפה למק"מ לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שלפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב שאינן צמודות שהוצאו על ידי המדינה או בערבותה ושיתרת התקופה עד מועד פדיונן לא תעלה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפקדונות ו/או במזומנים. שיעור החשיפה המצטברת של הקרן לנכסים שאינם שקליים לא יעלה בכל עת על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות וחשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ". במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (2C) מודל + 15% | 5115092

1. לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב מכל סוג, פיקדונות ומזומנים, ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן יושקעו לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, הכל בכפוף לתמהיל המפורט להלן, ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וששיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
4. ביום 17.05.2010 נחתם עם בנק מזרחי טפחות בע"מ (להלן: "הבנק") הסכם לקבלת פרסומים הכוללים שיעורי חשיפה מומלצים, לאפיקי השקעה שונים, ועקרונות כלליים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר האינטרנט של הבנק, לצורכי ניהול מדיניות ההשקעות של הקרן.
5. מנהל הקרן יתאים את תמהיל השקעות הקרן בהתאם לשינויים שיחולו מעת לעת בתמהיל ההשקעות של "תיק מס' 15", הכולל שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעות שונים ועקרונות כלליים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר מנהל הקרן/ הבנק. מנהל הקרן יתאים את השקעות הקרן בהתאם לפרסומים כאמור, וזאת עד ליום חישוב המחירים העשירי, לאחר כל שינוי בפרסום כאמור.
6. מנהל הקרן יתאים את נכסי הקרן לשיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, ולעקרונות הכלליים להשקעה בהתאם לפרסומי הבנק, ובכפוף לאמור בסעיף 5 לעיל. ובלבד שלא יחרוג בשיעור של עד 5%, ביתר או בחסר, משיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, בהתאם לפרסומים.

ילין לפידות (4A) מניות ישראל | 5114897

1. שיעור חשיפת נכסי הקרן, בכל עת, למניות הנסחרות בישראל שהונפקו ע"י חברות, אשר חילקו דיבידנד בשלוש השנים האחרונות לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.
עד ליום 9.4.14 היה שם הקרן: ילין לפידות (4A) מניות דיבידנד.

ילין לפידות (2A) שקלית פלוס | 5114913

1. לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג ו/או לפקדונות בשקלים ו/או למזומנים בש"ח, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב לא צמודות מכל סוג ו/או לפקדונות בשקלים ו/או למזומנים בש"ח.
2. שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לא יפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. משך החיים הממוצע (מח"מ) של נכסי הקרן לא יעלה על 3 שנים.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
9. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

ילין לפידות (10) ריבית משתנה פלוס | 5114905

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב נושאות ריבית משתנה. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למט"ח ושיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה- 1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 10%.

ילין לפידות (0B)(!)* אג"ח כללי ללא מניות | 5108915

לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב מכל סוג. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ". הכללת הסימן (!) בשם הקרן משמעותו, כי על פי מדיניות ההשקעות של הקרן, הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.

ילין לפידות (1B)(!)י Total Returnי + 10% | 5119243

1. לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.
יצויין למען הסר ספק, כי מנהל הקרן רשאי לפעול בגמישות מלאה לפי שיקול דעתו לעניין אופן יצירת החשיפה לאג"ח, והוא עשוי ליצור חשיפה כאמור, בין היתר, באמצעות שילוב של חשיפות אג"חיות מאפיקים שונים כמפורט להלן, בו זמנית, כולם, חלקם או אחד מהם: 1. קונצרני; 2. ממשלתי; 3. צמוד; 4. שקלי.
2. "Total Return" (תשואה כוללת) משמעותו, שתשואת הקרן נגזרת הן משינויים במחירי הנכסים שאליהם הקרן חשופה והן מהכנסות הנובעות מנכסים אלו, לרבות ריביות, דיבידנדים ודמי השאלה.
3. בכוונת מנהל הקרן לבצע עסקאות השאלת ניירות ערך מנכסי הקרן על מנת למקסם את תשואת הקרן, וזאת בכפוף לתנאי השוק והביקוש הקיים לשאילת נכסים כאמור.
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** בשיעור שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (0A) מד"פ מדורג | 5118575

1. החשיפה לאגרות חוב קונצרניות מדורגות (כהגדרתן להלן), המומלצות על פי מודל דירוג פנימי, לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
יצויין, כי לצורך עמידה במגבלה המפורטת בסעיף זה, תחשבנה גם אגרות חוב שבמועד רכישתן לקרן היו מומלצות על פי מודל הדירוג הפנימי, ולאחר מכן פסקו מלהיות מומלצות עפ"י המודל, ובתנאי שלא חלפו 10 ימי חישוב מחירים מהמועד שבו אג"ח כאמור פסק מלהיות מומלץ על פי מודל הדירוג הפנימי.
2. "אג"ח מדורג" – אגרות חוב קונצרניות המדורגות ע"י חברה מדרגת בדירוג של (BBB-) או מקביל לו או מעליו.
3. (מד"פ) "מודל דירוג פנימי" - מודל אנליטי שפותח ע"י מנהל הקרן, לצורך בחירת אגרות החוב הקונצרניות שיכללו בנכסי הקרן, אשר מתבסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים שיפורטו מטה בסעיף זה. מנהל הקרן יימנה וועדה, אשר חבריה יהיו בעלי תפקידים בקבוצת ילין לפידות.
הוועדה תבחן אג"ח קונצרני על סמך קריטריונים כמותיים ואיכותיים שונים ביחס לאגרות חוב אלו, בהתבסס, בין השאר, על פרמטרים חשבונאיים ודיווחי החברות ובכללם יכולת החזרת החוב, נתונים ביחס לחברה המנפיקה, רווח תפעולי, בחינת מרווחי תשואה וכיו"ב.
בהתאם למודל ייקבע דירוג פנימי לאג"ח הקונצרני שנבחן ע"י הוועדה ובהתבסס על דירוג זה ייקבע האם אגרת החוב תכלל בנכסי הקרן או לאו.
באחריות הוועדה לבחון את המודל מעת לעת, לעמוד על טיבו ולבצע בו שינויים ועדכונים במידת הצורך.
4. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
5. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
7. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה.
8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

ילין לפידות (1D)(!)* י5 כוכבים אג"ח גלובאלי ופקדונות אגד חוץ | 5116876

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף אשר בהתאם למדיניות ההשקעות שלהן חשיפתן לאגרות חוב מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסיהן ושתהינה מדורגת בדירוג 5 כוכבים על פי דירוגה של חברת הדירוג Morningstar. במידה ודירוגה של אחת מקרנות החוץ המוחזקות באגד ירד מתחת ל-5 כוכבים, מנהל הקרן יפעל להחליף את הקרן שדירוגה ירד בקרן חוץ אחרת בעלת דירוג 5 כוכבים, עד תום יום חישוב המחירים העשירי מיום הורדת הדירוג. חשיפת הקרן למניות לא תעלה על 10% וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** עשויה לעלות על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו באגד, יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיו. הקרן הינה בלתי מוגבלת בני"ע חוץ.

ילין לפידות (0A) יA ומעלה עד 3 שנים | 5116496

לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות בדירוג -A (מינוס) או בדירוג מקביל לו או בדירוג גבוה ממנו. מח"מ תיק אגרות החוב המדורגות לא יעלה על 3 שנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. עד ליום 18/04/2012 היה שם הקרן - ילין לפידות (0A) מדורג עד 3 שנים. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות תוך 3 חודשים מהיום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (2B)י 20/80 | 5116488

שיעור חשיפת הקרן לאג"ח מכל סוג ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
שיעור החשיפה למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (0A)(!)* מד"פ | 5116314

החשיפה לאגרות חוב קונצרניות, המומלצות על פי מודל דירוג פנימי לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "מודל דירוג פנימי" – מודל אנליטי שפותח ע"י מנהל הקרן, לצורך בחירת אגרות החוב הקונצרניות שיכללו בנכסי הקרן, אשר מתבסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים מנהל הקרן יימנה וועדה, אשר חבריה יהיו בעלי תפקידים בקבוצת ילין לפידות. הוועדה תבחן אג"ח קונצרני על סמך קריטריונים כמותיים ואיכותיים שונים ביחס לאגרות חוב אלו, בהתבסס, בין השאר, על פרמטרים חשבונאיים ודיווחי החברות ובכללם יכולת החזרת החוב, נתונים ביחס לחברה המנפיקה, רווח תפעולי, בחינת מרווחי תשואה וכיו"ב. בהתאם למודל ייקבע דירוג פנימי לאג"ח הקונצרני שנבחן ע"י הוועדה ובהתבסס על דירוג זה ייקבע האם אגרת החוב תכלל בנכסי הקרן או לאו. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה למט"ח לא יעלה על 10%. החשיפה לאגרות חוב קונצרניות לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה**. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, אופציות חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (4D)י 5 כוכבים - אגד חוץ מניות גלובאלי | 5116215

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף המדורגות בדירוג 5 כוכבים על פי דירוגה של חברת הדירוג Morningstar.
במידה ודירוגה של אחת מקרנות החוץ המוחזקות באגד ירד מתחת ל-5 כוכבים (לאחר שנקנתה לאגד), מנהל הקרן יפעל להחליף את הקרן שדירוגה ירד בקרן חוץ אחרת, אשר בעלת דירוג 5 כוכבים, וזאת עד לתום יום חישוב המחירים העשירי מיום הורדת הדירוג כאמור. חשיפת נכסי הקרן למניות גלובאליות לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למניות או למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו באגד, יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיו. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן, ביחידות או מניות של קרנות חוץ אחרות ו/או בפיקדונות לזמן קצוב ו/או במזומנים ו/או בנכסים אחרים. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה. הקרן הינה בלתי מוגבלת בני"ע חוץ.

ילין לפידות (2A) צמודה פלוס | 5116207

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מכל סוג ובלבד ששיעור החשיפה לאגרות חוב צמודות שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה יהיה לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה. עד ליום 24/06/2012 שם הקרן היה - ילין לפידות (2A) צמודה 20/90.

ילין לפידות (1A) עד 3 שנים 10/90 | 5115886

1. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח מכל סוג ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לאגרות החוב המדורגות, כהגדרתן להלן, לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה: "אגרות החוב המדורגות" - אג"ח (למעט אג"ח מדינת ישראל) בדירוג A ומעלה או דירוג מקביל לו.
2. שיעור חשיפת הקרן לאג"ח ממשלת ישראל ו/או למק"מ לא יפחת מ-25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. המח"מ הכולל של אגרות החוב ביחד עם הפיקדונות והמזומנים לא יעלה על 3 שנים.
4. מח"מ תיק אגרות החוב המדורגות לא יעלה על 3 שנים.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד שהחשיפה למניות שהונפקו ע"י חברות, אשר חילקו דיבידנד בשלוש השנים האחרונות בכל עת (להלן: "מניות דיבידנד"), לא תפחת מ- 50% מסה"כ החשיפה המנייתית של הקרן כהגדרתה להלן: "החשיפה המנייתית של הקרן" – סה"כ החשיפה שהקרן יוצרת למניות, למעט חשיפה מנייתית הנוצרת בעקבות מעבר של אג"ח להמרה למסלול מנייתי או חצי מנייתי.
6. יצויין, כי בכוונת מנהל הקרן ליצור בכל עת חשיפה חיובית למניות דיבידנד, אך הוא אינו מתחייב לכך.
7. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
9. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
10. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
עד ליום 08/01/2014 שם הקרן היה ילין לפידות (1A) מדורג עד 3 שנים + 10. החל מיום 09/01/2014 עד ליום 09/04/2014 שם הקרן ילין לפידות מדורג עד 3 שנים + 10%. החל מיום 10/04/2014 שם הקרן ילין לפידות (1A) עד 3 שנים 10/90.

ילין לפידות (1B) מדינה + 10%| 5115787

לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח קונצרני לא יעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (1A) י10/90 | 5115704

שיעור החשיפה של הקרן לאגרות חוב מכל סוג ו/או לפקדונות ו/או למזומנים לא יפחת מ- 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה של הקרן לאג"ח מכל סוג לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניות שהונפקו ע"י חברות, אשר חילקו דיבידנד בשלוש השנים האחרונות בכל עת (להלן: "מניות דיבידנד"), לא יפחת מ- 50% מסה"כ החשיפה המנייתית של הקרן, כהגדרתה להלן: "חשיפה המנייתית של הקרן" - סה"כ החשיפה שהקרן יוצרת למניות, למעט חשיפה מנייתית הנוצרת בעקבות מעבר של אג"ח להמרה למסלול מנייתי או חצי מנייתי. בכוונת מנהל הקרן ליצור בכל עת חשיפה חיובית למניות דיבידנד אך הוא אינו מתחייב לכך. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (0B)(!)י High Yield | י5119094

1. החשיפה לאג"ח High Yield (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה: "אג"ח High Yield" - אגרות חוב (למעט אג"ח מדינת ישראל) שאינן מדורגות על ידי חברה מדרגת ו/או אגרות חוב המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג הנמוך מ- (-BBB) או מדירוג מקביל לו (להלן: "מגבלת הדירוג") והכול בכפוף להוראות הדין, לרבות אג"ח שבמועד רכישתן לקרן עמדו במגבלת הדירוג, ולאחר מכן דירוגן השתנה כך שאינן עומדות עוד במגבלת הדירוג, ובלבד שלא חלפו 10 ימי חישוב מחירים מהמועד שבו אגרת החוב חדלה לעמוד במגבלת הדירוג שלעיל.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (1B)י 5/95 | 5119060

1. לפחות 95% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג ו/או לפקדונות ו/או למזומנים.
2. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאגרות חוב ממשלתיות ומלווה קצר מועד לא יפחת מ- 60%.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאגרות חוב קונצרניות לא תעלה על - 25%.
4. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח בקרן לא יעלה על חמש שנים.
5. שיעור החשיפה למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. שיעור החשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
9. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

ילין לפידות (0B)(!)י Total Return | י5118088

1. לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.
יצויין למען הסר ספק, כי מנהל הקרן רשאי לפעול בגמישות מלאה לפי שיקול דעתו לעניין אופן יצירת החשיפה לאג"ח, והוא עשוי ליצור חשיפה כאמור, בין היתר, באמצעות שילוב של חשיפות אג"חיות מאפיקים שונים כמפורט להלן, בו זמנית, כולם, חלקם או אחד מהם: 1. קונצרני; 2. ממשלתי; 3. צמוד; 4. שקלי
2. "Total Return" (תשואה כוללת) משמעותו, שתשואת הקרן נגזרת הן משינויים במחירי הנכסים שאליהם הקרן חשופה והן מהכנסות הנובעות מנכסים אלו, לרבות ריביות ודמי השאלה.
3. בכוונת מנהל הקרן לבצע עסקאות השאלת ניירות ערך מנכסי הקרן על מנת למקסם את תשואת הקרן, וזאת בכפוף לתנאי השוק והביקוש הקיים לשאילת נכסים כאמור.
4. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה**.
7. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (1A) מד"פ + 10% | 5117502

1. החשיפה לאגרות חוב קונצרניות, המומלצות על פי מודל דירוג פנימי (כמפורט להלן), לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בסעיף זה: (מד"פ) "מודל דירוג פנימי" – מודל אנליטי שפותח ע"י מנהל הקרן, לצורך בחירת אגרות החוב הקונצרניות שיכללו בנכסי הקרן, אשר מתבסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים שיפורטו מטה בסעיף זה (להלן: " המודל"). מנהל הקרן יימנה וועדה, אשר חבריה יהיו בעלי תפקידים בקבוצת ילין לפידות (להלן: "הוועדה"). הוועדה תבחן אג"ח קונצרני על סמך קריטריונים כמותיים ואיכותיים שונים ביחס לאגרות חוב אלו, בהתבסס, בין השאר, על פרמטרים חשבונאיים ודיווחי החברות ובכללם יכולת החזרת החוב, נתונים ביחס לחברה המנפיקה, רווח תפעולי, בחינת מרווחי תשואה וכיו"ב. בהתאם למודל ייקבע דירוג פנימי לאג"ח הקונצרני שנבחן ע"י הוועדה ובהתבסס על דירוג זה ייקבע האם אגרת החוב תכלל בנכסי הקרן או לאו. באחריות הוועדה לבחון את המודל מעת לעת, לעמוד על טיבו ולבצע בו שינויים ועדכונים במידת הצורך.
2. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** בשיעור שאינו עולה על 10% מנכסי הקרן.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, אופציות חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
7. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום שבו החלה החריגה.
עד ליום 8.1.14 היה שם הקרן: ילין לפידות (1A) מד"פ + 10.

ילין לפידות (0B) תיק השקעות ללא מניות | 5117304

1. שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לרבות מק"מ ו/או אג"ח להמרה שאינן יוצרות חשיפה למניות ו/או תעודות סל על אג"ח כאמור לא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.
7. ביום 17.05.2010 נחתם עם בנק מזרחי טפחות בע"מ (להלן: "הבנק") הסכם לקבלת פרסומים, הכוללים שיעורי חשיפה מומלצים, לאפיקי השקעה שונים, המתפרסמים מעת לעת באתר האינטרנט של הבנק, לצורכי ניהול מדיניות ההשקעות של קרנות שבניהול מנהל הקרן.
8. מנהל הקרן יתאים את תמהיל השקעות הקרן בהתאם לשינויים שיחולו מעת לעת בתמהיל ההשקעות של "תיק 0 - ללא מניות", הכולל שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעות שונים המתפרסמים מעת לעת באתר הבנק. מנהל הקרן יתאים את השקעות הקרן בהתאם לפרסומים כאמור, וזאת עד ליום חישוב המחירים העשירי , לאחר כל שינוי בפרסום כאמור.
9. מנהל הקרן יתאים את נכסי הקרן לשיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, בהתאם לפרסומי הבנק, ובכפוף לאמור בסעיף 8 לעיל. ובלבד שלא יחרוג בשיעור של עד 5%, ביתר או בחסר, משיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, בהתאם לפרסומים.
10. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות תוך 3 חודשים מהיום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (00) שקלית 1-4 שנים | 5117296

1. נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח) (להלן ביחד: "אג"ח שקליות"), אופציות על אגרות חוב כאמור, אופציות על שער הריבית השקלית, מזומנים בש"ח ופיקדונות בש"ח לזמן קצוב ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שקלי ממשלתי.
2. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח השקליות שיוחזקו בקרן לא יפחת משנה ולא יעלה על ארבע שנים.
3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
4. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
6. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.
8. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (2B) תיק השקעות + 15% | 5117312

1. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג, פקדונות ומזומנים.
2. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על- 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על- 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. ביום 05.11.2009 נחתם עם "הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ" (להלן: "הבנק") הסכם לקבלת פרסומים, הכוללים שיעורי חשיפה מומלצים, לאפיקי השקעה שונים, ועקרונות כלליים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר האינטרנט של הבנק, לצורכי ניהול מדיניות ההשקעות של קרנות שבניהול מנהל הקרן.
6. מנהל הקרן יתאים את תמהיל השקעות הקרן בהתאם לשינויים שיחולו מעת לעת בתמהיל ההשקעות של "תיק מס' 2", הכולל שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעות שונים ועקרונות כלליים להשקעה, המתפרסמים מעת לעת באתר מנהל הקרן/ הבנק. מנהל הקרן יתאים את השקעות הקרן בהתאם לפרסומים כאמור, וזאת עד ליום חישוב המחירים העשירי, לאחר כל שינוי בפרסום כאמור.
7. מנהל הקרן יתאים את נכסי הקרן לשיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, ולעקרונות הכלליים להשקעה בהתאם לפרסומי הבנק, ובכפוף לאמור בסעיף 6 לעיל. ובלבד שלא יחרוג בשיעור של עד 5%, ביתר או בחסר, משיעור החשיפה המומלץ לכל אפיק, בהתאם לפרסומים.
8. לפירוט אודות ההסכם לקבלת הפרסומים כאמור וכן לפרשנות המונחים בהם נעשה שימוש במדיניות ההשקעות, לרבות : אתר, פרסום, תמהיל, אפיק, עקרונות כלליים להשקעה, שיעורי השקעה מומלצים וכיו"ב, יש לעיין באתר הבנק (www.fibi.co.il).
9. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
10. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
11. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (00)(!)** מד"פ שקלי | 5116777

החשיפה לאגרות חוב קונצרניות שקליות, המומלצות על פי מודל דירוג פנימי, לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "מודל דירוג פנימי" - מודל אנליטי שפותח ע"י מנהל הקרן, לצורך בחירת אגרות החוב הקונצרניות שיכללו בנכסי הקרן, אשר מתבסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים. מנהל הקרן יימנה וועדה, אשר חבריה יהיו בעלי תפקידים בקבוצת ילין לפידות. הוועדה תבחן אג"ח קונצרני על סמך קריטריונים כמותיים ואיכותיים שונים ביחס לאגרות חוב אלו, בהתבסס, בין השאר, על פרמטרים חשבונאיים ודיווחי החברות ובכללם יכולת החזרת החוב, נתונים ביחס לחברה המנפיקה, רווח תפעולי, בחינת מרווחי תשואה וכיו"ב. בהתאם למודל ייקבע דירוג פנימי לאג"ח הקונצרני שנבחן ע"י הוועדה ובהתבסס על דירוג זה ייקבע האם אגרת החוב תכלל בנכסי הקרן או לאו. הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור שלא יעלה על 100% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. שיעור החשיפה לנכסים שאינם שקליים לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

ילין לפידות (00) מדינה ללא מניות | 5118369

1. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
3. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
4. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.

ילין לפידות (00) כספית | 5118351

1. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת, ואם הוצאו שלא על ידי המדינה - דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך.
2. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות ואם הוצאו שלא ע"י המדינה - דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה:
א. הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות.
ב. הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב כאמור בסעיף 1 לעיל.
3. מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת.
4. תעודות חוב שאינן צמודות, ודרגתן A-1 (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה 2א(א)(4) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994.
5. פקדונות לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יחד עם זאת, אם המספר המצטבר של הימים שבהם עלה שווי המזומנים והפיקדונות על השיעור האמור, לא עלה על 180 ימים במשך שנים עשר חודשים, לא יהווה הדבר חריגה מהתקנות.
6. שווי פקדונות לזמן קצוב יחד עם שווי תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים.
8. כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו נקובים בש"ח והפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד.
9. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח.
10. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**.
11. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.

ילין לפידות (1A) צמוד קצר | 5118377

1. לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד, ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה הצמודות למדד המחירים לצרכן לא תפחת מ - 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. משך החיים הממוצע של תיק אגרות החוב הצמודות בקרן לא יעלה על שנתיים.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס
הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי
הקרן.
7. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

ילין לפידות (00) שקלית ממוקדת ללא מניות | 5115712

הקרן תיצור חשיפה לנכסים שקליים בלבד (אג"ח לא צמוד, פקדונות שקליים ו/או מזומנים בש"ח) ובלבד ששיעור חשיפת הקרן לאג"ח לא צמוד לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בכוונת מנהל הקרן להתמקד באפיק ו/או באפיקי השקעה, אשר להערכתו עתיד/ים להניב תשואות עודפות ביחס לאפיקי השקעה אחרים. "אפיקי השקעה" - אגרות חוב קונצרניות לא צמודות ריבית קבועה, אגרות חוב קונצרניות לא צמודות ריבית משתנה, אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות ריבית קבועה, אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות ריבית משתנה. יתרת נכסי הקרן תושקע ע"פ שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה**. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה.

ילין לפידות (1B)(!)* אג"ח לא מדורג + 10% | 5108899

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל ואינן מדורגות בידי חברה מדרגת כלשהי. לצורך עמידה במגבלה זו, תחשבנה גם אגרות חוב שבמועד רכישתן לקרן לא היו מדורגות בידי חברה מדורגת כלשהי, ולאחר מכן דורגו ע"י חברה מדרגת, ובתנאי שלא חלפו 10 ימי חישוב מחירים מהמועד שבו אג"ח כאמור החל להיות מדורג.
יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה* בשיעור שעשוי לעלות על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, שהינו שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות, כאמור בפרופיל החשיפה של הקרן.
עד ליום 8.1.14 היה שם הקרן: ילין לפידות (1B)(!) אג"ח לא מדורג + 10.

ילין לפידות (1B) אג"ח כללי | 5106257

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה 1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 10%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (1B) אג"ח חברות + 10% | 5108907

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין,לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן במניות לא יעלה בערכו על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 10%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.
עד ליום 8.1.14 היה שם הקרן: ילין לפידות (1B) אג"ח חברות + 10.

ילין לפידות (2B) תיק אג"ח + 30% | 5107495

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראת כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי הקניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 30%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (3B) תיק אג"ח חברות + 50% | 5107479

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי הקרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה 1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 50%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.
עד ליום 8.1.14 היה שם הקרן: ילין לפידות (3B) תיק אג"ח חברות + 50.

ילין לפידות (4B) מנייתית | 5106273

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ שיכללו בנכסי הקרן יכול שיעלה על 10%. הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה 1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 120%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (4D) גמישה ממוקדת | 5114087

בהתאם להוראות הסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, יושקעו נכסי הקרן לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בכוונת מנהל הקרן להתמקד באפיק ו/או באפיקי השקעה, אשר להערכתו עתיד/ים להניב תשואות עודפות ביחס לאפיקי השקעה אחרים. לעניין זה: "אפיקי השקעה" - אגרות חוב קונצרניות, אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב להמרה, מניות הנכללות במדד ת"א 25, מניות הנכללות במדד ת"א 75, מניות הנכללות במדד יתר וכיו"ב. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 120%. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום בו החלה החריגה. אין לראות באמור לעיל התחייבות של מנהל הקרן להשיג תשואה עודפת כלשהי.

ילין לפידות (4B) יתר | 5108873

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד היתר. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 120%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (2D) מט"ח דינמית | 5107768

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין,לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות למט"ח ו/או הנסחרות במט"ח. בכוונת מנהל הקרן לנוע בין אפיקי השקעה שונים של אגרות חוב צמודות מט"ח או נסחרות במט"ח, בעלות אפיקי הצמדה למטבעות שונים כגון: צמוד דולר ארה"ב, צמוד יורו, צמוד פאונד והכול בכפוף לשיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן) התשנ"ה-1994. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה** בשיעור של עד 30%. במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג האג"ח חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן עד תום יום חישוב המחירים ה-10 לאחר היום שבו החלה החריגה.

ילין לפידות (2C)י 25/75 | 5118617

1. שיעור חשיפת הקרן לאג"ח מכל סוג ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן
2. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה** לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
6. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.
בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות ילין לפידות